الرافعة المالية والهامش

مشكلة سوق الـ forex أن المكاسب فيه صغيرة جدا بتحسب بالنقطة ، والنقطة بتساوى

 ( 1 ÷ 10000 ) من الدولار ، وبالتالى صعب ان أى مستثمر صغير يحقق ربح ويكون راضى عن حجمه ، انما المستثمرين الكبار لضخامة رأسمالهم يكسبون كثيرا من الفرق الضئيل ده ، وهذا ما جعل سوق الـ  forex  فى بدايته مقصورا على كبار المستثمرين لكن الأمر اختلف بعد ظهور شركات الوساطة التى وفرت ما يعرف بالرافعة المالية .

الرافعة المالية

معناها ان تقرض شركة الوساطة للمستثمرين أضعاف رأسماله ويمكنه المتاجرة forex trades   من خلاله .

مثلا  :-

اذا كانت شركة الوساطة توفر للمستثمر رافعة مالية 1 : 20  فهذا يعنى ان الشركة توفر للمستمر امكانية التداول بـ 20 ضعفا لرأسماله .

وما المقابل :- بدون مقابل ، فهى خدمة توفرها الشركات ويتنافسون بها على العملاء

وما هى الضمانات اللى تأخذها الشركة : - فى مقابل هذه الخدمة شركة الوساطة تقوم بحجز تأمين يسمى الهامش “margin”  من حسابك لديهم .

مثال :-

فى حالة الرافعة المالية ( 1: 100)  اذا أراد المستثمر شراء عقد مصغر  1000 دولار ، فستقوم الشركة بحجز 1% من حجم العقد أى ما يساوى 100 دولار فقط كتأمين فى مقابل تنفيذ العقد .

وتتغير نسبة الهامش المحجوز طبقا لحجم الرافعة المالية حيث تقل النسبة المحجوزة كلما زاد حجم الرافعة

مثال لفهم نظام الهامش

مستثمر لديه حساب بقيمة 10.000 دولار ويستخدم رافعة مالية بقيمة 1 : 100   ، وقام المستثمر بفتح عقد شراء بقيمة 100.000 دولار لزوج USD / JPY   عند سعر 90 .

 فى هذه الحالة ستقوم الشركة بحجز هامش 1 % من حجم العقد وهو 1000 دولار  حيث تخصم من رصيد الحساب ويبقى فى رصيد الحساب 9000 دولار تسمى الهامش المتاح  Available margine 

#  بفرض اغلاق الصفقة بعد مكسب 200 نقطة عند سعر  96.00 وبفرض ان فيمة النقطة تساوى 10

دولارات فيكون اجمالى الربح 2000 فستقوم الشركة بإضافة الربح + الهامش المحجوز إلى رصيد الحساب فتكون القيمة النهائية للرصيد 12.000 $

#  بفرض اغلاق الصفقة بعد خسارة 200 نقطة عند سعر 92.00 وبفرض ان قيمة النقطة تساوى 10 دولارات فيكون اجمالى الخسارة 2000 $ وفى هذه الحالة يأخذ الوسيط ما يغطى قيمة الخسائر من الحساب ويرد الهامش المحجوز وتكون القيمة النهائية للرصيد  8000 $

ماذا لو زادت قيمة الخسائر عن الرصيد المطلوب ؟

شركة الوساطة لن تسمح لك أصلا بأن تبلغ الخسائر اكثر من قيمة رصيدك ففى المثال السابق لو هبط السعر بمقدار 900 نقطة إلى 85 وفى الحالة دى الخسائر هتكون 9000 دولار وهى قيمة رصيد حسابك ، اذلك فتقوم الشركة عند هذا السعر بإغلاق الصفقة أوتوماتيكيا وترد قيمة الهامش المحجوز فى بداية الصفقة وهى 1000 دولار ويكون هذا هو كل ما تبقى فى حسابك وتعرف هذه الحالة بنداء الهامش  Call margine .

وعليه فأن الرافعة المالية سلاح ذو حدين ، بمعنى أنها تساعد المستثمر على تحقيق أرباح كبيرة ولكنها أيضا قد تؤدى إلى خسائر كبيرة ، بل انها قد تؤدى لخسارة الحساب بأكمله إذا لم يستخدم بحرص

لذلك لابد من التخطيط الناجح للأموال التى يخاطر بها ويكون على استعداد لخسارتها

تعريفات هامة لنظام الهامش

-         الهامش المحجوز Used margin   : - هو المبلغ الذى تقوم شركة الوساطة بحجزه مقابل تنفيذ الصفقة

-         الهامش المتاح Usable margin   : - هو المبلغ الذى يتبقى فى الحساب بعد أخذ الهامش المحجوز ومن خلاله يمكن فتح صفقات جديدة وفى حالة الخسارة تأخذ منه شركة الوساطة ما يغطى قيمة الخسائر

-         نداء الهامش  Margin call : - هى عملية تقوم بها شركة الوساطة حيث تساوى الخسائر مع الهامش المتاح فى الحساب ، حيث تقوم شركة الوساطة بإغلاق كل الصفقات وكل ما يتبقى فى الحساب وهو الهامش المحجوز

ملحوظة :-

الجزء الخاص بحساب النقطة والهامش تعد من أصعب الجزئيات التى تواجه المستثمرين الجدد ، لكن لا داعى للقلق  لأن برامج التداول تقوم بهذه الحسابات تلقائيا .