احذر !! كيف تختار شركة الوساطة ؟

سوق الإنتربانك هو سوق تقوم فيه البنوك والمؤسسات الكبرى بالإتصال فيما بينها لإتمام عمليات التداول وصغار المستثمرين لايمكنهم الدخول إلى هذه السوق لذلك نشأت شركات لهذا الغرض دورها الأساسى هو تسهيل مهمة التداول للمستثمرين الصغارالذين لايملكون رأس المال الكافى لدخول سوق الإنتربانك ، هذه الشركات تسمى شركات الوساطة Forex broker  .

وتنقسم شركات الوساطة إلى نوعين :-

·        صناع السوق Market Makers

·        شبكات الإتصال الإلكترونية Electronic Communication Networks

أولا : - صناع السوق

هى شركات وساطة تقوم بشراء العملات بكميات كبيرة من سوق الإنتربانك ويقومون بتجزئتها وبيعها للمستثمرين الصغار وتقوم هذه الشركات بتوفير برامج تداول تعرض من خلالها حركة اسعار الـ forex وتنفذ صفقات عملائها من خلالها .

ثانيا :- شبكات الإتصال

هى شركات تقوم بتوفيق أوامر الشراء مع اوامر البيع أوتوماتيكيا وعند أسعار محددة وتحصل على أسعار العملات من البنوك وصناع السوق المتصلين بسوق الإنتربانك وتقدمها لعملائها من خلال برامج تداول خاصة بها .

معايير اختيارك لشركة الوساطة المناسبة

هناك بعض  المعايير التى لابد ان تتوافر فى شركة الوساطة حتى تتأكد من كفائتها وأنك لن تتعرض للنصب

·        ان تكون الشركة مسجلة وخاضعة لرقابة الهيئات الرقابية المعروفة عالميا

·        تقديم الشركة لفروق أسعار معقولة

·        انها متوافقة مع أحكام الشريعة الأسلامية

·        انها توفر دعم فنى جيد على مدار الـ 24 ساعة

·        انها توفر عددا كبيرا من أزواج العملات

·        لديها برنامج للتداول وعلى درجة من الكفاءة

·        انها لاتفرض عمولات على تنفيذ الصفقات

·        هناك سرعة فى تنفيذ الأوامر

·        اعتراف الشركة بأخطائها ومدى مصداقيتها فى هذا الأمر

·        الحد الأدنى لحجم العقد

وسنتناول كل بند من هذه البنود تفصيلا

أولا : -  ان تكون الشركة مسجلة وخاضعة لرقابة الهيئات الرقابية المعروفة عالميا

الهيئات الرقابية دورها الرقابة على الأسواق المالية وتنظيم عملها وحماية المستثمرين من أى تلاعب أو نصب وتختلف الهيئات الرقابية حسب  الدول وفيما يلى سنذكر أهم الجهات الرقابية على مستوى العالم

Ø     الهيئة البريطانية FSA  وحاليا اسمها FCA

وهى اختصار  Financial Service Authority  ومعناها هيئة الخدمات المالية وهى مستقلة عن الحكومة لضمان حياديتها ولها سلطة تنظيمية على الأسواق المالية ومنها سوق العملات Forex trades  كما انها تملك سلطة تشريع قوانين وسلطة تنفيذها وكان هناك ثلاثة أهداف رئيسية من انشاءها

·        تنظيم الأسواق المالية ورفع كفاءتها

·        حماية تكافؤ الفرص بالنسبة للمستثمرين وحمايتهم من الغش والتلاعب

·        التطوير الدائم لقدرات الهيئة فى تنظيم الأسواق

Ø     الهيئتان الأمريكييتان CFTC   و  NAF

o       هيئة CFTC  

وهى اختصار Commodity Futures Trading Commission    ومعناها هيئة المتاجرة فى السلع الأجلة وهى تابعة للكونجرس الأمريكى و مختصة بتنظيم أسواق السلع الأجلة وعقود الخيارات ولكن ما يهمنا هنا هو سلتطها على سوق العملات الأجنبية Forex trades  والرقابة على شركات الوساطة وتنظيمها لعملها واغلاقها اذا خالفت الأحكام والقوانين التى تصدرها هيئة NAF  

o       هيئة NAF

وهى اختصار National Futures Association   ومعناها الهيئة الوطنية للعقود الأجلة ، واختصاصها هو العقود المستقبلية الأمريكية وسوق العملات Forex trade ودورها الرئيسى هو حماية المستثمر من الغش والتزوير حيث أنها صارمة فى شروط تسجيل شركات الوساطة لديها وفى إلزام هذه الشركات بقوانينها . 

Ø     الهيئة الأسترالية ASIC

وهى اختصار Australian Securities and Investments Commission   ومعناها هيئة الأوراق المالية والإستثمارات الأسترالية وهدف الهيئة هو تحسين سمعة الإقتصاد الأسترالى عن طريق تأكيد شفافية الأسواق المالية الأسترالية لكسب ثقة المستثمرين ، كما انها المسئولة عن تنفيذ القانون على الشركات المخالفة .

Ø     الهيئة السويسرية  SFBC

 وهى اختصار  Swiss Federal Banking  Commission   ومعناها الهيئة المصرفية الإتحادية السويسرية ، وهى هيئة مستقلة عن الحكومة لضمان حياديتها والهدف الرئيسى لنشاطها هو حماية المستثمرين والرقابة على الأسواق المالية وتطويرها ومنع الشركات غير المرخصة من تلقى أموال العملاء .

Ø     هيئة هونج كونج  SFC

وهى اختصار Securities and Futures Commission  ومعناها لجنة الأوراق المالية والعقود المستقبلية ، وهى مستقلة عن الحكومة واهدافها الرقابة على الأسواق المالية (اسهم ، سندات ، عملات ) وتضع معايير الترخيص لشركات الوساطة ومتابعة تطبيقها لهذه المعايير وتتخذ الإجراءات ضد الشركات المخالفة للقانون أو التى وردت ضدها شكاوى من العملاء بحيث تحميهم من محاولات التلاعب والغش .

ملحوظة : -

·        عند التعاقد مع شركة وساطة ووجدت على موقعها انها لا تخضع لرقابة أى من هذه الهيئات فلا تتعاقد معها من الأساس  .

·        عادة ما تضع شركات الوساطة اللينكات الخاصة بالتراخيص والهيئات الرقابية على الصفحة الرئيسية Home Page الخاصة بها على الويب لكى يسهل على الزائر التحقق منها ، وتكون على احد جوانب الصفحة أو فى اسفلها .

·        اذا لم تضع الشركة لينكات الهيئات الرقابية والتراخيص على موقعها فإحذر منها ، مهما كانت هذه الشركة مشهورة ولها دعاية كثيرة على الإنترنت .

خطورة التعامل مع شركات الوساطة غير الخاضعة للهيئات الرقابية

أغلب هذه الشركات وهمية وليس لديها ترخيص من أى جهة رقابية و تستغل البلاد التى لا يوجد بها تشريع ينظم عمل الـ forex  وتعمل منها ( حيث ان دول كثيرة على مستوى العالم ليس بها تشريعات تنظم هذه التجارة ومنها مصر )

وهذه الشركات تقوم بعمل موقع على الإنترنت وتقدم برنامج تداول وهمى لا ينفذ الأوامر فى السوق الحقيقى ولكن ينفذها ظاهريا على شاشة البرنامج واذا ربحت يدفع لك أرباحك إمعانا فى الخداع ، واذا خسرت فإنها تذهب لهم حيث أنك لم تنفذ فى السوق الحقيقى ( كأنك شغال على حساب تجريبى ) ..  وبالتالى فهى حريصة على خسارتك حتى يتم الخصم من حسابك لديهم .

ثانيا : - تقديم الشركة لفروق أسعار معقولة Spread

فرق السعر بين سعرى العرض والطلب الذى تقدمه الشركة يعد من أهم الميزات التنافسية لها ، حيث يجب ألا تكون فروق الأسعار كبيرة على ان تتراوح ما بين ثلاث وخمس نقاط فى الأزواج الرئيسية ويجب ألا ينخدع البعض بالشركات التى تقدم فروق منخفضة جدا لأنها تخفى ورائها العيوب الأخرى للشركة والمتعلقة بالكفاءة .

ثالثا : - انها متوافقة مع أحكام الشريعة الأسلامية

هل تحسب الشركة فوائد على التبييت ، وفوائد التبييت معناها انه لو تم شراء صفقة خلال اليوم ولم يتم بيعها قبل الساعة العاشرة مساءا بتوقيت جرينتش فإنه تحسب عليها فائدة ، ولكى نتأكد من مطابقة عملية التداول للشريعة الإسلامية فلابد من البحث عن شركة خالية من هذه الفوائد .

رابعا : - انها توفر دعم فنى جيد على مدار الـ 24 ساعة

لابد من توافر دعم فنى جيد للعملاء على مدار الـ 24 ساعة وتعدد وسائل الإتصال ( تليفون ، ايميل ، محادثات فورية ) والتأكد من كفائتهم وقدرتهم على الإجابة على الإستفسارات .

خامسا :- انها توفر عددا كبيرا من أزواج العملات

كل شركات الوساطة توفر أزواج العملات الرئيسية للتداول فيها بالإضافة إلى عدد من الأزواج الفرعية ، وكلما قدمت عدد أكبر من الأزواج كلما كان أفضل للعملاء حيث يكون هناك تنوع وحرية أكبر للعميل .

سادسا : - لديها برنامج للتداول وعلى درجة من الكفاءة

لابد ان توفر شركة الوساطة برنامج تداول سهل وعالى الكفاءة وتوجد منه اصدارات لأجهزة الكمبيوتر واخرى للهواتف المحمولة .

سابعا : - انها لاتفرض عمولات على تنفيذ الصفقات

الربح الرئيسى لشركات الوساطة يأتى من الفرق بين سعرى العرض والطلب على خلاف سوق الأسهم ، لذلك فلا يجب أن تخصم شركة الوساطة أى عمولة عند تنفيذ أوامر البيع والشراء .

ثامنا : - هناك سرعة فى تنفيذ الأوامر

سرعة تنفيذ أوامر البيع والشراء بمجرد الضغط على زر التنفيذ ، حيث تتأخر بعض البرامج فى التنفيذ وبالتالى تنفذ عند أسعار مختلفة وهو ما يسبب خسائر للعملاء  .

تاسعا : - اعتراف الشركة بأخطائها ومدى مصداقيتها فى هذا الأمر

حيث انه كلما كان لديهم مرونة فى الإعتراف بالأخطاء التى حدثت من جانبهم عند تنفيذ الأوامر وموافقتهم على تعويض العميل عن خسائره كلما زادت مصداقية الشركة .

عاشرا : - الحد الأدنى لحجم العقد

هل الشركة لديها قابلية فى تغيير حجم العقود بالتخفيض أو الزيادة مما يمكنك من التحكم فى المخاطرة التى تتحملها فى السوق ، حيث أن كل الشركات توفر العقود القياسية والتى قيمتها 100000 دولار وبالتالى المرونة فى زيادة أو تخفيض حجم هذا العقد تعتبر ميزة  .

دور الحسابات التجريبية فى اختبار هذه الشركات قبل اختيارها

كل شركات الوساطة تقدم خدمة فتح حساب تجريبى Demo account  وميزتها انها توفر لك فرصة لإختبار قدراتك فى التداول على حركة السوق الفعلية ، وهذه الحسابات أموالها وهمية ولكن أوامر التنفيذ تتم على أسعار السوق الحقيقية بغرض التدريب ، فعندما تجرب الحساب التجريبى للشركة فإنه يعطيك مؤشر عن كفائتها من عدمه بنسبة 75 %  .